スマートマネーとは？
スマートマネーとは、機関投資家や大口投資家など、市場に大きな影響力を持つプレイヤーが動かす資金のことです。彼らは、膨大な資金と情報力を持っているため、市場の動きをある程度コントロールできるといわれています。
スマートマネーコンセプト（SMC）とは？
スマートマネーコンセプトは、このスマートマネーの動きを分析し、市場の動向を予測しようとする考え方です。つまり、小口投資家である私たちが、スマートマネーの動きを追うことで、より有利な取引を行えるのではないか、という考え方です。
なぜスマートマネーが重要なのか？
- 市場の動きを先読みできる可能性がある: スマートマネーは、大量の資金を動かせるため、市場の価格を大きく変動させることができます。彼らの動きを捉えることで、市場が今後どう動くのかを予測できる可能性があります。
- プロの投資家の戦略を参考できる: スマートマネーは、多くの場合、高度な分析に基づいて投資を行っています。彼らの戦略を参考にすることで、自分の投資スキルを向上させることができます。
スマートマネーの分析方法
スマートマネーの分析方法は様々ですが、一般的には以下のものが挙げられます。
- ボリューム分析: 取引量の急増や減少は、大口投資家の売買を示唆している可能性があります。
- 価格変動の分析: 急激な価格変動は、大口投資家の介入を示唆している可能性があります。
- テクニカル分析: さまざまなテクニカル指標を用いて、市場の構造やトレンドを分析します。
- オーダーフロー分析: 注文の入れ方やキャンセル状況などを分析することで、大口投資家の意図を推測します。
FVGとは？
FVG（Fair Value Gap）とは、価格が急激に変動した際に生じる、需給のバランスが大きく崩れた状態を指します。具体的には、価格が大きく上昇または下落した時にでいる画像のように一つ前のローソク足と一つ後のローソク足の間のギャップのことを指します。
ギャップがないローソク足はFVGとは言いません。
なぜFVGが重要視されるのか？
- スマートマネーの痕跡: FVGは、大口投資家（スマートマネー）が大量の注文を出した結果、価格が大きく変動し、その後一旦落ち着くという過程で形成されることが多いと考えられています。そのため、FVGはスマートマネーの意図を推測する重要な手がかりとなります。
- 今後の価格変動の予測: FVGは、今後の価格がどちらの方向に動くかのヒントを与えてくれることがあります。例えば、上昇中のFVGを下抜ける場合は、下落トレンド転換のサインとなる可能性があります。
- 取引機会の発見: FVGは、価格が大きく変動する前の溜まり場のようなもので、この価格帯で再度大きな動きが起こる可能性があります。そのため、FVGを分析することで、高確率な取引機会を発見できる可能性があります。
FVGはいわゆる「窓（ギャップ）」と同じ性質を持っており、ギャップができればそこの価格帯を埋めに行く性質があります。（需給の不均衡を埋めて正常価格に戻ろうとするため）
例えば下記画像のように、レンジ抜けのタイミングでFVGを作って大きく上昇してた後、FVGを埋めに来たところを押し目買いでロングする戦略が考えられます。
一度埋めたFVGは効果はないと判断されますので、上の価格帯のFVGは効果が無いと判断し、下のFVGを狙っていきます。（より深い押し目の反発を狙いたいので、上のFVGはスルーするという戦略も考えられます）
しかし、よくよくチャートを見ると示したところ以外にもFVGはたくさん現れています。ここは慣れの部分が非常に大きくなりますが、スマートマネーが仕掛けたと思われる部分にフォーカスを当てたいので、チャートを見ながら日々分析が必要です。
OB（オーダーブロック）とは？
OB（Order Block）とは、スマートマネー分析において、価格が一定の範囲で停滞し、その後新たなトレンドに移行する可能性が高い領域を指します。この範囲内で、大口投資家（スマートマネー）が大量の注文を出したと推測され、今後の価格変動の重要な手がかりとなります。
なぜOBが重要視されるのか？
- スマートマネーの意図を推測: OBは、スマートマネーが特定の価格帯で買いもしくは売りを仕込んでいる可能性が高いことを示唆します。
- 今後の価格変動の予測: OBをブレイクアウトすることで、新たなトレンドが形成される可能性が高いため、今後の価格変動を予測する上で重要な指標となります。
- 取引機会の発見: OBは、高確率で価格が大きく変動する可能性のあるエリアであるため、トレーダーにとって魅力的な取引機会となります。
例えば、下の図のようにFVGができたローソク足の一つ前のローソク足をOBとして機能します。このローソク足でスマートマネーが仕掛けたと考えると、スマートマネーはこれ以上行かせたくないため必死で守る、つまりレジスタンスやサポートになりうると考えられます。
CHoCH（Change of Character / 性格の変化）
CHoCHは、これまで続いていたトレンドの勢いが変化する可能性を示すサインです。いわゆるトレンド転換ですね。
- 上昇トレンド中のCHoCH: それまで切り上がっていた安値を下回る動きが見られた場合、上昇トレンドの勢いが弱まり、下降トレンドへの転換が示唆されます。
- 下降トレンド中のCHoCH: それまで切り下がっていた高値を上回る動きが見られた場合、下降トレンドの勢いが弱まり、上昇トレンドへの転換が示唆されます。
BOS（Break of Structure / 構造の破壊）
BOSは、現在のトレンドが継続していく可能性が高いことを示すサインです。
- 上昇トレンド中のBOS: それまで形成されていた高値を明確に上抜ける動きが見られた場合、上昇トレンドの継続が示唆されます。
- 下降トレンド中のBOS: それまで形成されていた安値を明確に下抜ける動きが見られた場合、下降トレンドの継続が示唆されます。
上の画像はトレンドを表しています。
- ①のCHofCHで上昇トレンドから下降トレンドに転換した。
- 高値が切り下がりに②のBOSで直近安値をブレイク。
- 最安値を付けて③でBOS失敗。
- ④でCHofCHが発生したので③と④で下降トレンドから上昇トレンドへトレンド転換した。
- ⑤のBOSで上昇トレンドを確信。
その他の用語
Weak High / Weak Low（弱い高値 / 弱い安値）
Weak High/Lowは、市場の勢いが弱いことを示す高値と安値です。
- Weak High（弱い高値）: 上昇しようとする動きがあったものの、直前の高値を十分に超えることができずに反落した高値。買いの力が弱いことを示唆します。
- Weak Low（弱い安値）: 下落しようとする動きがあったものの、直前の安値を十分に下回ることができずに反発した安値。売りの力が弱いことを示唆します。
Weak High/Lowは、その後の価格が反転する可能性を示唆することがあります。
Strong High / Strong Low（強い高値 / 強い安値）
Strong High/Lowは、市場の強い勢いを示す高値と安値です。
- Strong High（強い高値）: 上昇の動きが強く、直前の高値を明確にブレイクした高値。買いの力が強いことを示唆し、BOSを伴います。
- Strong Low（強い安値）: 下落の動きが強く、直前の安値を明確にブレイクした安値。売りの力が強いことを示唆し、BOSを伴います。
Strong High/Lowは、トレンドの継続を示唆する強力なサインとなります。
Premium Discount（プレミアムディスカウント）
プレミアムとディスカウントは、価格が相対的に高い水準にあるか（プレミアム）、低い水準にあるか（ディスカウント）を示す概念です。
- 均衡レベル（Equilibrium）： ある値幅の中間点であり、 fair value（適正価格）と見なされます。
- プレミアムゾーン： 均衡レベルよりも上の価格帯。売り圧力が強まりやすいエリアと考えられます。
- ディスカウントゾーン： 均衡レベルよりも下の価格帯。買い圧力が強まりやすいエリアと考えられます。
スマートマネーは、上昇トレンドではディスカウントゾーンで買いを仕込み、プレミアムゾーンで売る傾向があります。下降トレンドでは、その逆の動きを見せます。これらのゾーンを意識することで、より有利なエントリーポイントを見つけることができる可能性があります。
